億學(xué)學(xué)堂：同業(yè)存單與同業(yè)存單基金，個人投資者新選擇？

　　7月23日，中國貨幣網(wǎng)一則引起市場廣泛關(guān)注——中國銀行股份有限公司發(fā)行2024年第039期同業(yè)存單，簡稱“24中國銀行CD039”，發(fā)行收益率達到1.94%，期限9個月，實際發(fā)行量高達200億元。然而，對于廣大個人投資者而言，同業(yè)存單似乎是一個相對陌生的概念。對此，億學(xué)學(xué)堂將為大家深度同業(yè)存單及其衍生產(chǎn)品——同業(yè)存單基金，探討個人投資者如何間接參與這一市場。

　　什么是同業(yè)存單？

　　存單是銀行向存款人開具的存款憑證，可以是銀行卡或存折。而同業(yè)存單則是金融機構(gòu)之間進行資金融通時使用的一種特殊存款憑證。同業(yè)存單是由資金需求方（通常是商業(yè)銀行或策性銀行）在全國銀行間市場上發(fā)行，投資人主要是銀行、券商、保險公司和基金等金融機構(gòu)。

　　為什么個人投資者不能直接購買同業(yè)存單？

　　億學(xué)學(xué)堂指出，同業(yè)存單主要面向機構(gòu)投資者，最低認購金額通常在1000萬元以上，這遠遠超出普通個人投資者的能力范圍。那么，個人投資者如何參與同業(yè)存單投資呢？答案是通過同業(yè)存單基金。

　　同業(yè)存單基金的出現(xiàn)，為個人投資者提供一個便捷參與同業(yè)存單投資的渠道。這類基金主要追蹤“中證同業(yè)存單AAA指數(shù)”，投資于銀行間市場主體為AAA級、發(fā)行期限1年以下的同業(yè)存單。由于大部分同業(yè)存單基金的投資都是參照指數(shù)的，因此基金走勢也與跟蹤指數(shù)相似。

　　那么，同業(yè)存單基金都有哪些優(yōu)勢呢？億學(xué)學(xué)堂為大家總結(jié)以下幾點：

　　1.風(fēng)險較低：同業(yè)存單基金主要投資的是主體為AAA級的同業(yè)存單，發(fā)行的主體基本上都是全國性商業(yè)銀行等大型機構(gòu)，資質(zhì)較好，信用風(fēng)險較低。同時，同業(yè)存單剩余期限不超過1年，時間短、波動小，利率風(fēng)險也相對較低。

　　2.投資成本低：同業(yè)存單基金一般不收取申購贖回費，只收取相應(yīng)的管理費、托管費和銷售服務(wù)費。由于運營成本較低，總費率也相對較低。此外，認購或申購的起點較低，有的只有1元起。

　　3.流動性好：目前市場上的絕大部分同業(yè)存單基金在購買后只要持有滿7個自然日，就可以隨時贖回，方便取用。

　　同業(yè)存單基金為個人投資者提供一個低風(fēng)險、相對的理財選擇。通過這種方式，普通投資者可以間接參與到同業(yè)存單市場中，實現(xiàn)更好的現(xiàn)金管理。然而，億學(xué)學(xué)堂提醒投資者，任何投資都存在風(fēng)險，在做出投資決策前，應(yīng)當(dāng)充分了解產(chǎn)品特性，并根據(jù)自身風(fēng)險承受能力和投資目標(biāo)做出選擇。