資金流量指標(biāo) VRSI

資金流量指標(biāo) VRSI

　　什么是資金流量指標(biāo)

　　資金流量指標(biāo)又稱為量相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（Volume Relative Strength Index，VRSI），英文全名Money Flow Index，縮寫為MFI，根據(jù)成交量來計(jì)測市場供需關(guān)系和買賣力道。該指標(biāo)是通過反映股價(jià)變動(dòng)的四個(gè)元素：上漲的天數(shù)、下跌的天數(shù)、成交量增加幅度、成交量減少幅度來研判量能的趨勢，預(yù)測市場供求關(guān)系和買賣力道，屬于量能反趨向指標(biāo)。

　　1989年3月由威爾斯·威爾德（Wells Wilder）在STOCKS＆COMMODITIES雜志，首次發(fā)表MFI指標(biāo)的用法。MFI指標(biāo)實(shí)際是將相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI加以修改后，演變而來。RSI以成交價(jià)為計(jì)算基礎(chǔ)；MFI指標(biāo)則結(jié)合價(jià)和量，將其列入綜合考慮的范圍�？梢哉f，MFI指標(biāo)是成交量的RSI指標(biāo)。

　　指標(biāo)的公式只是硬梆梆的計(jì)算程序，重要的是他計(jì)算式里的內(nèi)涵。就以相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）、指數(shù)平滑廣量指標(biāo)（STIX）、資金流量指標(biāo)（MFI）三種指標(biāo)為例，一個(gè)是評(píng)估價(jià)格的作用，一個(gè)是評(píng)估大盤的作用，一個(gè)是評(píng)估資金的作用，三者各有其不同的意義存在。如果僅單純參考RSI指標(biāo)，則股民只能了解價(jià)格波動(dòng)的狀況，而無法衡量資金及整體市場的脈動(dòng)。

　　資金流量指標(biāo)的超買超賣作用，和威廉指數(shù)（W%R）、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）……等指標(biāo)相類似。但是，超買超賣和反轉(zhuǎn)的定義必須澄清。一般而言，超買超賣的現(xiàn)象，被視為短期的訊號(hào)。超買之后的下跌，只能將其視為暫時(shí)的回檔；超賣之后的上漲，視其為暫時(shí)的反彈。如果以超買超賣訊號(hào)，來確認(rèn)波段行情的結(jié)束，是一種粗糙的評(píng)估，失誤率相當(dāng)高。

　　經(jīng)過長期測試的結(jié)果，利用“背離”訊號(hào)確認(rèn)股價(jià)的反轉(zhuǎn)，可靠度較高。而MFI指標(biāo)的“背離”訊號(hào)，比RSI指標(biāo)的“背離”訊號(hào),更能忠實(shí)的反應(yīng)股價(jià)的反轉(zhuǎn)現(xiàn)象。一次完整的波段行情，至少都會(huì)維持一定相當(dāng)?shù)臅r(shí)間，反轉(zhuǎn)點(diǎn)出現(xiàn)的次數(shù)并不會(huì)太多。如果指標(biāo)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)訊號(hào)的次數(shù)太頻繁，發(fā)生假訊號(hào)的可能性必然增加。基于如此，指標(biāo)參數(shù)的周期，最好不要設(shè)得太短，以免產(chǎn)生指標(biāo)陷阱過多的困擾。

　　資金流量指標(biāo)的計(jì)算公式

　　1、資金流量（MF）＝TP×成交金額。

　　2、分辨PMF及NMF值。

　　3、如果當(dāng)日MF〉昨日MF，則將當(dāng)日的MF值視為當(dāng)日PMF值。而當(dāng)日NMF值＝0。

　　4、如果當(dāng)日MF＜昨日MF，則將當(dāng)日的MF值視為當(dāng)日NMF值。而當(dāng)日PMF值=0。

　　5、MFI＝100-（100÷(1＋MR)）。

　　注：參數(shù)一般設(shè)定為14天，可以自行修改。

　　資金流量指標(biāo)的應(yīng)用法則

　　1、MFI＞80時(shí)，代表資金短期過熱訊號(hào)。但是，必須等待MFI指標(biāo)再度向下跌破80時(shí)，才能確認(rèn)資金轉(zhuǎn)向。

　　2、MFI＜20時(shí)，代表資金短期冷卻訊號(hào)。但是，必須等待MFI指標(biāo)再度向上突破20時(shí)，才能確認(rèn)資金轉(zhuǎn)向。

　　3、MFI在80左右的水平，出現(xiàn)一頂比一頂?shù)停�和股價(jià)“背離”的現(xiàn)象時(shí)，可視為中期反轉(zhuǎn)下跌的訊號(hào)。

　　4、MFI在20左右的水平，出現(xiàn)一底比一底高，和股價(jià)“背離”的現(xiàn)象時(shí)，可視為中期反轉(zhuǎn)上漲的訊號(hào)。

　　5、MFI指標(biāo)連續(xù)兩次向下交叉其平均線時(shí)，視為賣出訊號(hào)。（平均線一般設(shè)定為6天）

　　6、MFI指標(biāo)連續(xù)二次向上交叉其平均線時(shí)，視為買進(jìn)訊號(hào)。（平均線一般設(shè)定為6天）