成交量基礎(chǔ)分析

成交量基礎(chǔ)分析

　　成交量基礎(chǔ)分析一、基本原理

　　簡單地說,技術(shù)分析就是對時間、價、量三者關(guān)系的分析。

　　一般說來,股票買賣反映在價、量關(guān)系上,往往呈現(xiàn)價增量增,價跌量減的規(guī)律。根據(jù)這一規(guī)律,當(dāng)價格上升時,成交量不再增加,意味著價格得不到買方確認,價格的上升趨勢就會改變；反之,當(dāng)價格下跌時,成交量萎縮到一定程度不再萎縮,意味著賣方不再認同價格繼續(xù)下降了,價格下跌的趨勢就將會改變。二、基本法則

　　1、成交量是股價的先行指標(biāo),量增時,價遲早會跟上來；價增而量不增時,價遲早會掉下來。

　　2、價格形態(tài)的有效性,需得到成交量的確認。

　　3、在一波段的漲勢中,股價隨著遞增的成交量而上漲,突破前一輪的高峰,創(chuàng)下新高價,繼續(xù)上漲,然而此波段股價上漲的幾個成交量水準(zhǔn)卻低于前一波段上漲的成交水準(zhǔn),則此輪價漲缺乏成交量基礎(chǔ),存在反轉(zhuǎn)的可能。

　　4、在一波段的長期下跌中,形成谷底后股價回升,成交量并沒有因股價上漲而遞增,股價上漲欲振乏力,然后再度跌落至先前谷底附近,或高于谷底,當(dāng)?shù)诙�谷底的成交量低于第一谷底時,是股價上漲的信號。5、股價下跌,向下跌破股價形態(tài)趨勢線或移動平均線,同時出現(xiàn)大成交量,是股價下跌的信號,強調(diào)反轉(zhuǎn)信號得到成交量的驗證。

　　6、股價跌落一段相當(dāng)長的時間,出現(xiàn)恐慌賣出,隨著日益擴大的成交量,股價大幅度下跌,繼恐慌賣出之后,預(yù)期股價可能上漲,同時恐慌賣出所創(chuàng)的低價,將不可能在極短的時間內(nèi)跌破。隨著恐慌大量賣出之后,往往是（但并非永遠是）空頭市場的結(jié)束。

　　7、股價連續(xù)下跌之后,在低檔出現(xiàn)大成交量,股價卻沒有進一步下跌,價格僅小幅波動,表明有資金吸納,股價將止跌上揚。

　　8、OBV指標(biāo)是通過對成交量加以處理得到的指標(biāo),它有助于投資者對股價趨勢的判別。若股價上升（或下降）,而OBV也相應(yīng)地上升（或下降）,則我們可以進一步確認當(dāng)前的上升（或下降趨勢）；若股價上升（或下降）,但OBV指標(biāo)并未相應(yīng)地上升（或下降）,則對目前趨勢的認可程度要打折扣,即出現(xiàn)背離現(xiàn)象,為反轉(zhuǎn)信號。三、實例說明

　　以上證綜指為例,5·19行情成交量急速放大,導(dǎo)致其后連續(xù)七個交易周的上漲,而且,經(jīng)過以后幾個月的調(diào)整,隨著今年初的成交量放大,走出一波更為持久的行情,這與去年5·19行情的成交量放大迅猛是密不可分的。也就是說,5·19行情中量增較大,且價增相應(yīng)不足,隨著短線獲利浮籌的洗出,發(fā)展出一波更大的行情,而八月底開始出現(xiàn)的調(diào)整,則是因為大盤突破2000點后,向上展開斜線上攻,成交量不能有效放大,使得大盤需要通過調(diào)整來重新積累量能。而九月底兩市成交量萎縮至100億元左右,也使調(diào)整階段性到位,賣方已無力再將股價進一步推低。