艾滋病毒藥物疫苗出現(xiàn)了！這是16日，美國(guó)藥監(jiān)局首次批準(zhǔn)一種名叫“特魯瓦達(dá)”（Ｔｒｕｖａｄａ）上市，其作用是幫助高危人群預(yù)防艾滋病病毒感染�！疤佤斖哌_(dá)”是日服一次的口服丸狀藥物，是美國(guó)加利福尼亞州的吉利德科技公司生產(chǎn)，能有效的預(yù)防艾滋病的發(fā)病幾率！
艾滋病毒疫苗受益股：
天壇生物：蓄力亦莊基地，血制品助推增長(zhǎng)
橫跨疫苗、血液制品兩大領(lǐng)域。公司主營(yíng)疫苗、血液制品等生物制品的研究、生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，在我國(guó)衛(wèi)生防疫系統(tǒng)中占有重要地位。2011年疫苗、血液制品業(yè)務(wù)銷售收入占比分別達(dá)52%、47%，是公司收入和利潤(rùn)的主要來(lái)源。
疫苗業(yè)務(wù)：進(jìn)入平穩(wěn)期，蓄力亦莊基地。2011年水痘疫苗的量?jī)r(jià)齊升是驅(qū)動(dòng)疫苗業(yè)務(wù)的主要因素，受價(jià)格因素影響，本部疫苗收入則略有下降。鑒于麻疹系列疫苗產(chǎn)能接近上限以及水痘疫苗所面臨的價(jià)格壓力，我們認(rèn)為疫苗業(yè)務(wù)將進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展階段。一類苗生產(chǎn)供應(yīng)的規(guī)模化、集中化是必然趨勢(shì)，亦莊新基地的建設(shè)契合行業(yè)發(fā)展方向，預(yù)計(jì)2013年建成后將為公司打開新的成長(zhǎng)空間，有望為疫苗業(yè)務(wù)騰飛奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
血制品業(yè)務(wù)：資源優(yōu)勢(shì)保障分享行業(yè)高景氣。2011年公司投漿量近400噸，同比增幅超過(guò)10%，量?jī)r(jià)齊升帶動(dòng)收入同比增長(zhǎng)38%。兩個(gè)新建漿站己于去年年底正式開始采漿，預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)后將超出公司年采漿60噸的預(yù)期;營(yíng)養(yǎng)費(fèi)的提升短期內(nèi)將形成一定成本壓力，但對(duì)現(xiàn)有漿站的采漿有望形成顯著刺激，現(xiàn)有漿站采漿量的內(nèi)生增長(zhǎng)和新建漿站的增量血漿將使公司在景氣周期中獲得充分的發(fā)展動(dòng)力。同時(shí)公司產(chǎn)品仍有一定的提價(jià)空間，我們預(yù)計(jì)未來(lái)兩年公司血制晶將保持25%左右的增速，成為驅(qū)動(dòng)公司增長(zhǎng)的主要力量。
在研產(chǎn)品短期內(nèi)尚無(wú)法貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)。在研產(chǎn)品線主要包括重組人干擾素D、手足口病滅活疫苗、水痘一麻腮風(fēng)四聯(lián)疫苗等產(chǎn)品。進(jìn)展最快的9干擾素適應(yīng)癥為多發(fā)性硬化，德國(guó)先靈單品年銷售額達(dá)12億歐元，目前國(guó)內(nèi)僅德國(guó)先靈獲準(zhǔn)進(jìn)口。D干擾素已于去年底報(bào)SFDA審批，預(yù)計(jì)最快可能年內(nèi)獲批。
總體來(lái)看，在研產(chǎn)品有一定不確定性，短期內(nèi)尚無(wú)法貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)。
風(fēng)險(xiǎn)因素：產(chǎn)品安全風(fēng)險(xiǎn);新基地建設(shè)風(fēng)險(xiǎn);漿站開拓風(fēng)險(xiǎn)。
盈利預(yù)測(cè)、估值及評(píng)級(jí)。公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的生物制品企業(yè)，在麻疹系列等一類疫苗市場(chǎng)占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看將受益于國(guó)家免疫規(guī)劃的不斷推進(jìn)和擴(kuò)大;血液制品規(guī)模也位居市場(chǎng)前列，行業(yè)高景氣預(yù)計(jì)將帶動(dòng)公司近期業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)。我們預(yù)計(jì)公司2012/2013/2014年EPS分別為0.51/0.60/0.70元，業(yè)績(jī)有超預(yù)期可能，以2012年32倍PE定價(jià)，目標(biāo)價(jià)16.32元，維持“增持”評(píng)級(jí)。（中信證券（600030）李朝）
華神集團(tuán)：利卡汀為肝癌的靶向治療藥物
未來(lái)前景：1.利卡汀的銷售增長(zhǎng)仍欠理想。利卡汀為肝癌的靶向治療藥物，由于需在具有特定資質(zhì)和防護(hù)設(shè)備的特殊病房使用，上市以來(lái)銷售推廣受限，公司目前仍在進(jìn)行利卡�、羝谂R床后續(xù)研究和小劑量利卡汀研究，并以共建病房、科研合作等方式帶動(dòng)利卡汀的銷售，但預(yù)計(jì)短期內(nèi)出現(xiàn)較快增長(zhǎng)的可能性較小。2.氧化低密度脂蛋白定量測(cè)定試劑盒是公司新上市的產(chǎn)品，可作為臨床診斷冠心病的輔助檢查。近年來(lái)，冠心病的發(fā)病率逐年升高，市場(chǎng)空間較大，但公司產(chǎn)品上市推廣效果如何尚需觀察。
盈利預(yù)測(cè)與評(píng)級(jí)：我們預(yù)計(jì)公司2011-2013年EPS分別為0.05元、0.06元、0.08元，以10月24日收盤價(jià)計(jì)算，對(duì)應(yīng)動(dòng)態(tài)市盈率分別為296倍、214倍、168倍，維持“中性”評(píng)級(jí)。（天相投資彭曉）
科華生物
艾滋病檢測(cè)整體方案及其系列產(chǎn)品高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化示范工程，該項(xiàng)目為科華生物（002022）自主研發(fā)的酶聯(lián)免疫、膠體金、核酸檢測(cè)等技術(shù)，為不同需求層面的艾滋病檢測(cè)提供相應(yīng)的整體檢測(cè)方案及試劑、儀器配套產(chǎn)品，為我國(guó)控制和預(yù)防艾滋病提供有效的診斷工作。
長(zhǎng)春高新
艾滋病疫苗概念，與美國(guó)Vital公司、吉林大學(xué)等五家單位合作開發(fā)生產(chǎn)艾滋病疫苗項(xiàng)目。國(guó)家藥監(jiān)局已正式批準(zhǔn)控股子公司長(zhǎng)春百克藥業(yè)（公司持股60%）艾滋病疫苗項(xiàng)目進(jìn)入I期臨床研究。
江中藥業(yè)
公司第一大控股股東江中集團(tuán)公司系由江西中醫(yī)學(xué)院和江西省醫(yī)藥國(guó)資公司聯(lián)合出資成立的一家綜合性國(guó)有醫(yī)藥企業(yè)集團(tuán)。公司成立于1998年6月26日，注冊(cè)資本2億元。由江西江中制藥（集團(tuán)）有限責(zé)任公司投資并與中國(guó)軍事醫(yī)學(xué)科學(xué)院共同研制的抗艾滋病新藥二咖啡�？崴幔ê�(jiǎn)稱IBE-5），正式被國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理局批準(zhǔn)進(jìn)入人體臨床試驗(yàn)階段。這意味著中國(guó)抗艾滋病新藥研究取得了新的突破。
張江高科
公司控股的上海迪賽諾生物制藥公司，研制了抗艾滋病仿制新藥“去羥肌苷”及散劑，且已拿到新藥證書和生產(chǎn)批文。2003年9月1日，迪賽諾正式向市場(chǎng)推出以“齊多夫定”為成分的抗艾藥“克度”，費(fèi)用僅是進(jìn)口藥的5%到7%，已開始大量生產(chǎn)。此外，迪賽諾還有另外一種抗艾滋病藥——奈韋拉平，目前也已進(jìn)入國(guó)家藥監(jiān)局的受理階段，它也屬于最基本的抗艾滋病藥物。
天方藥業(yè)
國(guó)家藥品監(jiān)督管理局確定其為“抗艾”藥物“齊多夫定”的定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)之一。且公司地處，國(guó)家藥品監(jiān)督管理局確定其為“抗艾”藥物“齊多夫定”的定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)之一。
東北制藥
公司仿制成功的齊多夫定獲國(guó)家四類新藥證書和上市批準(zhǔn)文號(hào)，有原料藥、片劑和膠囊劑型，此舉結(jié)束了我國(guó)抗艾滋病藥品完全依賴進(jìn)口的歷史。公司生產(chǎn)了國(guó)內(nèi)首家生產(chǎn)治療艾滋病的藥品原料“齊多夫定”，（齊多夫定是世界上第一個(gè)獲得美國(guó)FDA批準(zhǔn)生產(chǎn)的抗艾滋病藥品，因其療效確切，成為“雞尾酒”療法最基本的組合成分。當(dāng)前，齊多夫定實(shí)際上成了一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)藥物，任何同類新品的開發(fā)是否被學(xué)術(shù)界和臨床認(rèn)可都將以它為參照。）東藥最初是與國(guó)外合作開發(fā)這一產(chǎn)品，全部出口。經(jīng)過(guò)幾年的努力，技術(shù)日臻成熟，并形成原料藥、片劑、膠囊劑多種劑型和規(guī)格。
（南方財(cái)富網(wǎng)個(gè)股頻道）