經(jīng)典K線戰(zhàn)法之紡錘線

經(jīng)典K線戰(zhàn)法之紡錘線

　　●紡錘線概念簡介

　　紡錘線是一種實體很小，影線很長的線形，它既可以是陰線也可以是陽線。紡錘線代表市場缺乏進一步上升和下跌的力量，處于一種均衡狀態(tài)。在一波急漲之后出現(xiàn)的紡錘線代表多頭后繼乏力，先前的漲勢因此停頓;在一波急跌之后出現(xiàn)的紡錘線代表空頭后繼缺力，先前的跌勢因此停頓。但是市場是否反轉(zhuǎn)還需要市場走勢進一步的證明。帶有巨大成交量的紡錘線意義更加重要。（如圖1）

　　●紡錘線技術(shù)含義

　　長陽線代表多頭控制交易過程，長陰線則由空頭起主導(dǎo)作用。如果實體的長度很小，上下影線很長，多空雙方正處于拉鋸戰(zhàn)中，多空的力量大致維持均衡。這種實體很小的線形稱為紡錘線，代表股票缺乏上升或下降的力量，表明市場正在休息或正在調(diào)整之中。

　　紡錘線是一種預(yù)警信號，表明市場正在喪失方向。如果紡錘線發(fā)生在股價高位附近，在急漲的走勢之后，表示多頭已經(jīng)后續(xù)乏力，先前的升勢可能因此停頓。如果紡錘線發(fā)生在股價低位附近，在急跌的走勢之后，表示空頭已經(jīng)無下跌動力，先前的跌勢可能因此停頓。

　　K線圖最重要的優(yōu)點之一是可以與其他的技術(shù)分析方法一起使用，能非常形象地說明股市所發(fā)生的一切。如果把單一紡錘線與成交量一起使用，就能判斷市場的內(nèi)部運作，發(fā)現(xiàn)主力是在收集籌碼還是在派發(fā)籌碼。

　　搜集籌碼發(fā)生在低價區(qū)，成交量放大而價格停滯。如成交量放大，則代表買方不斷買進籌碼，投入所有的資金。但是，停滯的價格顯示空頭無法壓低價格，空頭所投入的籌碼已被多頭承接，結(jié)果是一波的升勢。派發(fā)籌碼與搜集籌碼正好相反，出貨發(fā)生在高價區(qū)，成交量放大而價格停滯不動。在這種盤勢中，主力正將手中的籌碼轉(zhuǎn)交給其他買盤。由于賣方供給的籌碼足以應(yīng)付買盤的需求，所以價格無法挺進。因此，在高價區(qū)出貨應(yīng)該視為頂部信號，結(jié)果是一波跌勢。

　　在搜集與派發(fā)的盤勢中，有一個共同的特征：即價格幾乎停滯不動。這時的紡錘線便是這種情況下的標(biāo)準線形（開盤價與收盤價非常接近）。所以，在高價區(qū)紡錘線出現(xiàn)時，只要觀察成交量的變化，就可以判斷是在搜集籌碼還是派發(fā)籌碼。紡錘線無論是出現(xiàn)陰實體或陽實體，它們所代表的意義都是一樣的。

　　主力在搜集與派發(fā)盤勢中有一個共同的特征：

　　即價格幾乎停滯不動。這時的紡錘線便是這種情況下的標(biāo)準線形（開盤價與收盤價非常接近）。所以，在高價區(qū)紡錘線出現(xiàn)時，只要觀察成交量的變化，就可以判斷是在搜集籌碼還是派發(fā)籌碼。紡錘線無論是出現(xiàn)陰實體或陽實體，它們所代表的意義都是一樣的。

　　●紡錘線操作要點

　　“紡錘線 + 陰線” 。核心技術(shù)關(guān)鍵詞是：升勢遇阻——紡錘星線——陰線——短期趨勢轉(zhuǎn)跌。當(dāng)市場連續(xù)出現(xiàn)了3天的陽線之后，如果第三天的陽線短小，像一個紡錘形或星線。那么這是一個漲勢遇到了麻煩的K線組合形態(tài)。倘若隨后又出現(xiàn)一條陰線，這就更進一步明確了短期的走勢很可能會出現(xiàn)一個逆轉(zhuǎn)。它表明市場在“喘息”。既然市場累了，那它就會有回撤，就會去走一條先整理再上攻的路線。

　　操作要點：當(dāng)我們虛擬指數(shù)時，只要一見“紡錘線”，就應(yīng)倍加小心。若次日陰線收盤，應(yīng)立即采取短線降低倉位的措施。特別是當(dāng)指數(shù)的漲幅相對大時，或者處于趨勢通道的上軌，更不可掉以輕心。滬深兩市自1664點起漲以來，反復(fù)出現(xiàn)這種“紡錘線+陰線”或類似形態(tài)達7次之多。每回都伴隨一波下跌調(diào)整。如能根據(jù)該形態(tài)的警示，采取相應(yīng)措施，便能做到“快半拍”規(guī)避市場短期的風(fēng)險。

　　●紡錘線形態(tài)講解案例

　　1、紡錘線形態(tài)講解案例一

　　圖2是紡錘線形態(tài)在日K線圖中作用。圖中A處出現(xiàn)一根長長的上下影線的紡錘線，股價達到天價，成交量放出天量。大成交量代表多頭傾巢而出，但長長的上影線代表空頭足以壓制多頭的攻勢，是典型主力出貨盤。

　　圖中B處也出現(xiàn)了一根紡錘線，這是股價拉升初期。在低價區(qū)，價格停滯而成交量放大，是典型的莊家吸進籌碼。

　　第一根紡錘線出現(xiàn)在低價，第二根紡錘線出現(xiàn)在高價，為什么第一根是出貨，第二根是吸貨呢？這是因為主力采用兩次拉升法。當(dāng)?shù)谝桓�紡錘線出現(xiàn)時，股價從低位已漲了200%，此時主力大量拋貨，換取現(xiàn)金，保住利潤。

　　主力拉出第一根紡錘線后，在很短的時間內(nèi)拋出手中的大部分籌碼，在拋完籌碼后又打壓股價，很快股價被打壓到3.4元處，這時主力又開始吸貨，吸貨價格始終在4元以下，主力的利潤被鎖定在每股一元左右。

　　2、紡錘線形態(tài)講解案例二

　　圖3有一根長陽和兩根紡錘線。長陽的成交量僅有613萬股，但股價升幅達51%。這就說明了主力已控制了大部分籌碼，股價在很小的成交量情況下能自由拉高，且沒有太多的獲利籌碼涌出，證明散戶手中的籌碼已不多，大部分籌碼集中在主力手中。

　　第一根紡錘線放出天量5199萬股，第二根放出天量3775萬股，但股價停滯。正如在前面談到的，在股價高價區(qū)，當(dāng)在成交量放大而價格停滯不動的盤勢中，主力正將手中的籌碼轉(zhuǎn)交給其他的散戶買盤。由于賣方供給的籌碼足以應(yīng)付買盤的需求，所以價格無法挺進。

　　前面一根長陽已經(jīng)證明主力手中控制了大量的籌碼，因此，這兩根高位放量紡錘線是主力正在出貨，此時應(yīng)視為頂部信號，投資者應(yīng)盡早離場，不能買進股票。否則，凡在此時購進股票的投資者都掉進了主力的多頭陷阱之中。

　　●紡錘線形態(tài)實戰(zhàn)圖

　　附：

　　高浪線是指上下影線都非常長的一種線形。它是紡錘線和十字線的變體，代表多空膠著的狀態(tài)。高浪線一旦出現(xiàn)，說明市場目前喪失了方向，趨勢隨時可能發(fā)生變化，研判高浪線的意義最好以隨后市場產(chǎn)生的變化作為依據(jù)。